Publié le 18 mars 2022 • 5 min de lecture
L’investissement pour tous, quel que soit votre styleLe 2 mars 2022, la Banque du Canada a relevé son taux directeur pour la première fois depuis 2018, à 0,5 %, après l’avoir maintenu près de zéro pendant près de deux ans depuis le début de la pandémie.
Plus tôt, elle avait indiqué qu’elle augmenterait les taux d’intérêt pour ralentir l’inflation galopante, qui avait atteint 5,1 % en janvier, un sommet en 30 ans.
Elle a alors déclaré que les pressions mondiales continueraient à pousser les prix à la hausse dans les mois subséquents, mais qu’elle se servirait de son taux directeur pour garder les attentes d’inflation bien ancrées. L’invasion de l’Ukraine par la Russie a été considérée comme une nouvelle source importante d’incertitude, contribuant à la flambée du prix du pétrole et d’autres produits de base.
La banque centrale a indiqué ce qui suit dans un communiqué : « Cela fera monter l’inflation partout dans le monde, et les effets néfastes sur la confiance ainsi que les nouvelles perturbations de l’approvisionnement pourraient peser sur la croissance mondiale. La volatilité des marchés financiers s’est accrue. »
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Certains facteurs doivent être pris en considération dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. Il est important de comprendre la corrélation entre les taux d’intérêt et les différents types de placements pour faire des choix éclairés. Voici cinq points importants à retenir :
Certificats de placement garanti (CPG) : Les CPG présentent un risque faible. Lorsque vous achetez un CPG, vous déposez votre argent auprès d’une banque ou d’une institution financière pour une période prédéterminée, allant de plusieurs jours à plusieurs années. En échange, cela vous rapporte des intérêts. Plus le terme du CPG est long, plus vous touchez d’intérêts. À l’échéance, vous récupérez l’entièreté du montant déposé plus les intérêts. Habituellement, quand les taux d’intérêt augmentent, les taux fixes offerts sur les CPG font de même.
Comptes d’épargne : Les comptes d’épargne peuvent convenir aux particuliers qui veulent obtenir un taux d’intérêt supérieur à celui offert dans un compte chèques classique, sans avoir à immobiliser leur argent pendant une durée précise. Comme c’est le cas pour les CPG, quand la Banque du Canada relève les taux, ceux des comptes d’épargne suivent la tendance. Les épargnants qui ont connu des taux d’intérêt historiquement bas durant la pandémie s’en réjouiront.
Actions : Le cours des actions peut baisser pour diverses raisons, notamment si les coûts d’emprunt des sociétés augmentent et qu’elles doivent dépenser davantage pour assurer le service de la dette. Autrement dit, lorsqu’il y a moins d’argent disponible pour les dépenses en immobilisations, cela peut se répercuter sur la croissance future des bénéfices Par ailleurs, si l’endettement et les taux d’intérêt élevés font en sorte que les consommateurs dépensent moins, les profits et les revenus des entreprises diminueront. Toutefois, certains secteurs (comme celui de la finance) ont tendance à réagir positivement aux fluctuations des taux d’intérêt. L’idéal, c’est d’avoir un portefeuille diversifié.
Obligations : Comme pour les CPG, les taux d’intérêt des obligations d’État sont fixes et les investisseurs récupèrent la totalité de leur placement initial à l’échéance. Elles offrent une plus grande souplesse que les CPG puisque les investisseurs peuvent les encaisser à tout moment, mais il se peut alors qu’ils aient à le faire à perte. Les prix des obligations d’État et les taux d’intérêt évoluent habituellement dans des directions opposées : lorsque l’un monte, l’autre descend. Les obligations peuvent générer un rendement supérieur quand les marchés anticipent un relèvement des taux.
Comptes sur marge : Un compte sur marge est un compte de courtage dans lequel le courtier prête de l’argent au client pour que celui-ci achète des actions ou d’autres produits financiers. En termes simples, un compte sur marge vous permet d’emprunter des fonds pour effectuer une opération. Le taux d’intérêt fluctue de façon périodique, et s’il augmente, les coûts d’emprunt augmentent aussi. Ainsi, les clients doivent habituellement payer davantage pour emprunter sur la valeur de leurs placements existants.
Les conseils en placement sont offerts par Fonds d’investissement Royal Inc. (FIRI). FIRI, RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., la Banque Royale du Canada, la Société Trust Royal du Canada et la Compagnie Trust Royal sont des entités juridiques distinctes et affiliées. FIRI est inscrit au Québec en tant que cabinet de services financiers.
Le présent article vise à offrir des renseignements généraux seulement et n’a pas pour objet de fournir des conseils juridiques ou financiers, ni d’autres conseils professionnels. Veuillez consulter un conseiller professionnel en ce qui concerne votre situation particulière. Les renseignements présentés sont réputés être factuels et à jour, mais nous ne garantissons pas leur exactitude et ils ne doivent pas être considérés comme une analyse exhaustive des sujets abordés. Les opinions exprimées reflètent le jugement des auteurs à la date de publication et peuvent changer. La Banque Royale du Canada et ses entités ne font pas la promotion, ni explicitement ni implicitement, des conseils, des avis, des renseignements, des produits ou des services de tiers.
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