Est-il temps d’investir ou d’épargner ?

En période d’incertitude économique et d’évolution des marchés, il est normal que les investisseurs se sentent mal à l’aise. En pareilles circonstances, la sécurité et la stabilité deviennent souvent des priorités absolues. C’est parfaitement logique. Qu’en est-il toutefois de la sécurité financière aujourd’hui alors que les taux d’intérêt sont bas et que le marché boursier est volatil ? Cela veut-il dire cacher son argent dans un bas de laine (ou dans des comptes d’épargne à faible risque) jusqu’à ce que les choses se calment ? Ou s’orienter vers des placements qui présentent un potentiel de croissance à long terme ?

Comprendre les différences entre l’épargne et les placements – et savoir quand accorder la priorité à l’un ou l’autre – peut vous aider à prendre des décisions en connaissance de cause qui correspondent à vos objectifs financiers.

Quelle est la différence entre l’épargne et les placements ?

Bien que ces deux techniques impliquent de mettre de l’argent de côté en vue d’une utilisation ultérieure, elles servent des objectifs différents.

L’épargne consiste à mettre de l’argent de côté, généralement dans un compte d’épargne. L’objectif principal est de conserver votre argent dans un compte sécurisé où vous pouvez y avoir accès facilement pour les besoins à court terme et les imprévus, p. ex. les prochaines vacances ou des réparations d’urgence dans votre maison. Les comptes d’épargne produisent de modestes rendements et sont assortis de faibles risques.

De leur côté, les placements sont souvent axés sur des objectifs à moyen et à long terme. Avec votre argent, vous achetez des actifs, p. ex., des actions, des obligations, des parts de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse (FNB). Vous pouvez également investir dans des comptes enregistrés, comme un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) ou un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) qui offrent des avantages fiscaux différents. En général, les placements offrent un meilleur rendement et de meilleures occasions de croissance que l’épargne. Le degré de risque dépend des actifs que vous choisissez. En général, les risques élevés génèrent toutefois des rendements potentiels plus élevés. Vous pouvez choisir vos façons d’investir : par vous-même, avec un conseiller ou avec un système automatisé

Avantages de l’épargne

• Stabilité : Votre solde reflète simplement vos dépôts et retraits, plus les modestes intérêts accumulés.
• Liquidité : Les fonds sont disponibles immédiatement en cas d’imprévus.
• Tranquillité d’esprit : Vous ne devez pas vous soucier des aléas du marché.
• Prévisibilité : Vous savez à quoi vous attendre, simplement une croissance stable, sans surprise.   

Avantages des placements

• Potentiel de croissance : Votre argent a l’occasion de surpasser l’inflation et d’augmenter au fil du temps.
• Intérêts composés : Vous obtenez des rendements sur votre placement initial et sur les gains qu’il génère.
• Création de richesse : Les placements à long terme contribuent à accroître la sécurité financière pour l’avenir.

Dois-je accorder la priorité à l’épargne ou aux placements ?

Le choix entre l’épargne et les placements dépend de votre situation financière et de vos objectifs.

Accordez la priorité à l’épargne dans les cas suivants :

• Vous n’avez pas encore constitué de fonds d’urgence.
• Vous pensez avoir besoin de cet argent au cours des deux prochaines années.
• Vous devez vous assurer de pouvoir disposer de votre argent, à l’abri des fluctuations du marché.

Accordez la priorité aux placements dans les cas suivants :

• Vous disposez d’une épargne essentielle confortable pour subvenir à vos besoins immédiats.
• Vous voulez accroître votre richesse au fil du temps.
• Vous avez des objectifs à long terme qui pourraient bénéficier de la croissance du marché.

Il convient également de tenir compte de la situation économique d’aujourd’hui. Avec les taux d’intérêt toujours faibles, il se peut que l’épargne augmente moins vite que l’inflation. Au fil du temps, le fait de laisser tout votre argent dans un compte d’épargne pourrait éroder votre pouvoir d’achat et nuire à votre capacité d’atteindre vos objectifs à long terme.

Quel montant faut-il épargner ou investir ?

Il n’y a pas de réponse universelle à cette question. Voici une ligne directrice générale : épargner pour les besoins immédiats et les imprévus. Investir pour une croissance à moyen ou long terme.

La plupart des experts financiers recommandent de constituer un fonds d’urgence qui couvre les dépenses essentielles pendant trois à six mois. Ces économies offrent une base solide et une tranquillité d’esprit. Un fonds d’urgence est destiné aux dépenses planifiées ou non qui ne s’inscrivent pas dans votre budget habituel au cours des deux prochaines années.

Au-delà de cet horizon, tout surplus peut être investi. Cette stratégie apporte les avantages de la croissance à taux composé et vous aide à garder le cap sur vos objectifs à long terme.

L’avantage de la diversité

En diversifiant vos choix, vous détenez une gamme de catégories d’actifs, comme des espèces, et des placements en actions et en titres à revenu fixe. Quelle que soit la situation de l’économie, la diversification peut réduire le risque et permettre à votre argent de croître. Elle maintient l’équilibre de votre portefeuille et contribue à atténuer les aléas inévitables du marché et de l’économie. Puisque les catégories d’actifs réagissent différemment aux facteurs du marché à tout moment, un placement pourrait rester à la traîne, pendant qu’un autre pourrait faire mieux pour compenser les baisses.

Donc, si vous vous posez la question « Est-il temps d’investir ou d’épargner ? », la réponse facile est « Faites les deux si vous le pouvez. » Le fait de détenir de l’argent tant dans des comptes d’épargne que dans des placements dans des titres à revenu fixe, p. ex. des obligations et des certificats de placement garanti (CPG), et dans des actions procure un équilibre indispensable.

Vos objectifs personnels d’épargne et d’autres facteurs détermineront votre combinaison unique de catégories d’actifs (aussi désignée la « composition de l’actif »). Ces facteurs comprennent votre horizon temporel (la durée pendant laquelle vous prévoyez détenir le placement) et votre tolérance à la volatilité (les aléas du marché).

Pourquoi diversifier ?

• L’épargne et les placements dans des équivalents de liquidités offrent une base à votre portefeuille et constituent une source de fonds rapidement accessible. Toutefois, les rendements peuvent être inférieurs à l’inflation. Si vous laissez trop d’argent sans l’investir, vous risquez de perdre du pouvoir d’achat au fil du temps et de passer à côté d’une croissance à taux composé.
• Les placements en titres à revenu fixe peuvent produire des intérêts et apporter un rendement potentiel à votre portefeuille.
• Les placements en actions peuvent être plus volatils, mais offrent un fort potentiel de croissance à long terme.

La manière dont vous répartissez votre argent entre l’épargne et les placements ne doit pas nécessairement être une solution « tout ou rien ». Commencez par vous constituer une solide épargne, puis investissez progressivement le reste en fonction de vos objectifs et de votre horizon temporel. Dans le marché d’aujourd’hui, l’équilibre entre les deux stratégies, en mettant l’accent sur la diversification, peut vous aider à garder les pieds sur terre, à rester confiant et à vous préparer sur le plan financier pour l’avenir, quel qu’il soit.

Prenez rendez-vous dès aujourd’hui par l’entremise de MonConseiller ou RBC Banque en direct pour organiser un entretien avec un conseiller qui vous aidera à clarifier vos objectifs et à définir l’approche qui vous convient.

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