Publié le 16 août 2023 • 6 min de lecture
Article publié avec la collaboration de RBC Gestion mondiale d’actifs
Tous les placements comportent un certain risque. Votre niveau de tolérance au risque vous permet de choisir les placements qui vous conviennent.
Nous faisons face au risque tous les jours de notre vie même si nous ne nous en rendons pas compte. Nous pouvons décider d’aller faire un saut à élastique avec des amis (exemple extrême), ou (plus simplement) nous rendre dans un magasin à vélo ou en voiture.
Quel que ce soit ce que nous décidons, toute action que nous posons de manière consciente ou inconsciente comporte un certain niveau de risque. Nous déterminons chaque fois ce qui nous convient.
Mais qu’est-ce donc le risque en matière de placement? Tout produit de placement, allant des actions aux obligations et aux autres instruments, est assorti d’un certain niveau de risque. De façon générale, le potentiel de rendement est proportionnel au risque associé au placement. Il vous faut déterminer votre tolérance au risque pour savoir le produit qui vous convient. Autrement dit, vous devez comprendre le niveau de risque que vous être prêt à accepter, sans savoir exactement combien vous gagnerez ou perdrez sur votre placement.
Voici quelques questions importantes qui vous permettront de comprendre votre tolérance au risque :
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Dans quelle mesure seriez-vous à l’aise avec la volatilité du marché ?
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Comment pourriez-vous réagir si vous voyez chuter la valeur de vos placements ?
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Êtes-vous quelqu’un qui considère que le risque d’investissement ouvre la voie à davantage d’occasions, ou ressentez-vous plutôt une aversion pour le risque – et pourriez-vous perdre le sommeil lorsque le marché cède du terrain ?
Comment la tolérance au risque change votre façon d’investir
La tolérance au risque reflète votre propension à prendre des risques pour atteindre vos objectifs. Elle repose sur vos convictions, votre personnalité et votre expérience des placements. Voyez-la comme votre aptitude mentale et émotionnelle à composer avec d’éventuelles pertes de placement.
Par exemple, si vous êtes plus à l’aise avec le risque, vous pouvez choisir des placements qui offrent une croissance plus rapide et des rendements potentiels plus élevés, même si cela implique que vos avoirs peuvent perdre de la valeur pendant certaines périodes. Si vous êtes un investisseur qui ressent une aversion pour le risque, c’est le contraire. Vous choisirez des placements qui visent à protéger vos placements contre les pertes, même si cela signifie que vous pourriez obtenir des rendements plus faibles.
Source : RBC Gestion mondiale d’actifs
Comment la capacité de prise de risque change la façon dont vous investissez
La capacité de prise de risque ne dépend pas de la façon dont vous envisagez les risques. Elle ne dépend même pas d’un placement en particulier. Elle représente plutôt le niveau de risque que vous pouvez vous permettre de prendre. Et cela dépend de votre situation financière, ainsi que de votre âge et de votre horizon de placement.
| La tolérance au risque du client | Capacité de prise de risque |
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Voici des questions que vous pouvez vous poser pour déterminer la mesure dans laquelle les pertes potentielles pourraient influer sur votre capacité à atteindre vos objectifs financiers :
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Épargnez-vous en vue de financer les études de vos enfants ? Combien d’années leur reste-t-il avant de terminer le lycée ? Aurez-vous le temps de compenser les pertes si vous prenez plus de risque en tant qu’investisseur ?
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Êtes-vous sur le point de prendre votre retraite ? Combien avez-vous épargné ? Quelle incidence cela aura-t-il sur vos plans si la valeur de votre fonds de retraite cède 5 ou 10 % de sa valeur avant votre retraite ?
Le temps joue-t-il en votre faveur ? Avez-vous de nombreuses années devant vous pour investir ? Ou devrez-vous bientôt tirer un revenu de votre compte de placement ?
L’importance du temps
Le temps joue un rôle important dans la capacité de prise de risque pour plusieurs raisons, notamment :
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Plus votre horizon de placement est long, plus vous avez le temps de compenser les pertes éventuelles en cours de route. Au fil du temps, les marchés finissent habituellement par récupérer les pertes subies. Si donc vous avez un objectif à long terme, comme l’épargne-retraite, vous auriez une plus grande capacité à prendre des risques dans votre portefeuille.
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Cependant, vous ne pourrez peut-être pas tolérer ce niveau de variation quotidienne, même si votre situation financière et votre horizon temporel vous le permettent. Vous pouvez toujours choisir une option moins risquée, conforme à votre tolérance.
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Le contraire est vrai si vous avez moins de temps pour investir. Supposons que vous avez l’objectif à court terme d’acheter une maison l’année prochaine. Vous avez maintenant moins de temps pour compenser des pertes éventuelles, et ne pouvez donc pas vous permettre d’importantes dépréciations de vos placements. Vous pourriez dans ce cas choisir des placements plus prudents et à faible risque, même si vous pensez pouvoir composer avec les émotions qui accompagnent les pertes.
Trouver l’équilibre
Dans l’idéal, les placements que vous choisissez sont conformes à votre tolérance au risque et à votre capacité de prise de risque. Si ce n’est pas le cas, vous pouvez prendre plus de risque que ce que vous pouvez vous permettre ou adopter une approche si prudente que votre épargne fructifiera trop peu. D’une façon ou d’une autre, vous pourriez avoir plus de difficulté à atteindre vos objectifs financiers. C’est pourquoi il est important de comprendre votre propre approche du risque et l’influence qu’elle a sur vous
Pour en savoir plus et découvrir votre tolérance au risque, consultez les questionnaires de RBC Gestion mondiale d’actifs sur la tolérance au risque et la capacité de prise de risque.
Les services de planification financière et les conseils en placement sont offerts par Fonds d’investissement Royal Inc. (FIRI). FIRI, RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., Banque Royale du Canada, Société Trust Royal du Canada et Compagnie Trust Royal sont des entités juridiques distinctes et affiliées. FIRI est inscrite au Québec en tant que cabinet de services financiers.
Le présent article vise à offrir des renseignements généraux seulement et n’a pas pour objet de fournir des conseils juridiques ou financiers, ni d’autres conseils professionnels. Veuillez consulter un conseiller professionnel en ce qui concerne votre situation particulière. Les renseignements présentés sont réputés être factuels et à jour, mais nous ne garantissons pas leur exactitude et ils ne doivent pas être considérés comme une analyse exhaustive des sujets abordés. Les opinions exprimées reflètent le jugement des auteurs à la date de publication et peuvent changer. La Banque Royale du Canada et ses entités ne font pas la promotion, ni explicitement ni implicitement, des conseils, des avis, des renseignements, des produits ou des services de tiers.
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